Итоги Royce Capital Fund-Micro-Cap Portfolio за 2025 финансовый год: успешные стратегии

Семь из десяти акций в портфеле положительно повлияли на результаты за календарный год, при этом наибольший вклад внесли сектора промышленности, финансов и информационных технологий. Нашим основным вкладом стала компания nLIGHT, чьи акции показали превосходные результаты из-за пересмотра прогноза в сторону повышения для её клиентов в аэрокосмической и оборонной сферах. Наибольшее негативное влияние на Фонд оказала позиция производителя товаров для активного отдыха и аксессуаров American Outdoor Brands, которая пострадала из-за консервативности розничных клиентов, а также более высоких, чем ожидалось, затрат, связанных с тарифами.

Сектор информационных технологий играет ключевую роль в американской экономике, составляя значительную долю в индексе S&P 500. Компания nLIGHT специализируется на лазерных технологиях и широко используется в промышленных и оборонных приложениях. American Outdoor Brands, на момент последних отчетов, увидела снижение спроса на свою продукцию на фоне изменений в потребительском поведении.