История роста «Селестики»: почему ее акции все еще стоит покупать, несмотря на высокую оценку

Переход Celestica к модели ODM и фокус на инфраструктуре ИИ обеспечили непропорционально высокую динамику акций, значительно опередившую индекс S&P 500. Сегмент компании CCS, особенно направление HPS, получает контракты от гипермасштабируемых облачных провайдеров и лидирует в области 800G Ethernet‑коммутаторов, закрепляя позиции Celestica в цепочке поставок ИИ. Стратегический разворот в сторону более маржинальных ODM‑решений и услуг, а также диверсификация сегмента ATS фундаментально улучшают прибыльность и обеспечивают защиту от снижения.

Celestica — канадская компания со штаб‑квартирой в Торонто; ее акции торгуются на NYSE и TSX под тикером CLS. В структуре отчетности Celestica выделяет два сегмента — Connectivity & Cloud Solutions (CCS) и Advanced Technology Solutions (ATS); направление Hardware Platform Solutions (HPS) входит в CCS и разрабатывает собственные аппаратные платформы для центров обработки данных и сетей. Модель ODM (Original Design Manufacturer) означает, что компания берет на себя проектирование и производство продукции, которая может поставляться под брендом клиента.