Использование неэффективности CEF: арбитраж с высокой уверенностью между VGM и VMO

Фонды Invesco Trust for Investment Grade Municipals и Invesco Municipal Opportunity Trust представляют привлекательную возможность для арбитража. Рекомендуется парная сделка: покупка VGM и продажа VMO, что позволяет воспользоваться спредом в 1,3 z-скор и временным искажением рынка. Оба фонда имеют практически идентичные портфели, уровень кредитного плеча и качество кредитов, что минимизирует фундаментальные риски в этой сделке.