Ironwood Pharmaceuticals: акции — ставка на второй испытательный этап Apraglutide — покупка

Акции Ironwood Pharmaceuticals рекомендованы к покупке, однако инвестиционная идея основана на препарате apraglutide, а не на Linzess из-за надвигающейся конкуренции со стороны дженериков. Денежные потоки от Linzess в основном направлены на погашение долгов и уплату налогов, при этом ожидается появление дженериков к 2029 году, а снижение цен Medicare влияет на маржу. Ценность apraglutide зависит от успешных результатов второго клинического испытания STARS-2 и своевременного одобрения, при этом пиковые продажи консервативно оцениваются в 456 млн долларов.