Инвесторы защищают риски, связанные с Китаем и технологиями, на фоне торговой драмы Трампа и TACO

На рынках волатильности все слишком знакомо: Индекс волатильности Cboe во вторник резко вырос, а затем быстро откатился ниже уровня, зафиксированного в предыдущую пятницу, причем кривая фьючерсов завершила неделю почти в идентичной форме. Тем временем, помимо заголовков, связанных с Трампом, которые повлияли на более широкие индексы и VIX, некоторые инвесторы начали хеджироваться от геополитических рисков, которые могут оказать давление на акции китайских компаний, а также против потенциального разочарования в доходах технологических компаний. На прошлой неделе инвесторы приобрели около 400,000 опционов пут с истечением в марте на ETF iShares China Large-Cap (FXI), а также 20,000 контрактов на ETF KraneShares CSI China Internet (KWEB) и 150,000 опционов пут на ETF Xtrackers Harvest CSI China A-Shares (ASHR).

Индекс волатильности Cboe (VIX) часто называют "индексом страха", так как он измеряет ожидание инвесторов относительно будущей рыночной волатильности, основанной на опционах на индекс S&P 500. Хеджирование с использованием опционов позволяет инвесторам защитить свои активы от нежелательных рыночных движений и сохранить капитал в условиях неопределенности. Интерес к китайским ETF остается высоким, учитывая значительное влияние страны на мировую экономику и постоянные изменения в ее политике и экономике.