Integra LifeSciences: прогресс остается медленным, но оценка становится привлекательнее

Integra LifeSciences по-прежнему испытывает давление операционных проблем, однако реструктуризация и возвращение генерального директора дают новые надежды на оздоровление бизнеса. Подразделение восстановления тканей при ранах компании (IART) продолжает показывать слабые результаты, хотя предстоящие повторные запуски продуктов и нормализация рынка могут способствовать восстановлению. Оценка компании выглядит невысокой: ожидается, что рентабельность по EBITDA превысит 20% в 2025 году, а рентабельность по свободному денежному потоку к 2028 году может достичь двузначного уровня.