Instacart: Обоснованные Фундаментальные Показатели, Но Долгосрочные Проблемы Заставляют Меня Придерживаться Продажи

Компания Maplebear Inc., также известная как Instacart, сталкивается с растущими долгосрочными трудностями из-за конкуренции внутри самой компании, регуляторного давления и экономии потребителей, несмотря на недавнее снижение цен на акции CART. Местные законы в Сиэтле и Нью-Йорке увеличивают затраты, что заставляет CART повышать сборы и сокращать стимулы для водителей, что, в свою очередь, приводит к снижению объема заказов. Хотя основные показатели CART — 20-кратное соотношение цены и прибыли по GAAP, 2,8-кратное соотношение цены и продаж, чистая маржа 14,15% и маржа свободного денежного потока 17,56% — выглядят устойчиво, медленный рост выручки и конкурентные угрозы вызывают беспокойство.

Instacart была основана в 2012 году и за это время стала одной из крупнейших платформ по доставке продуктов в США. Компания активно сотрудничает с крупными розничными сетями, такими как Costco и Kroger, что позволяет ей охватывать широкий круг клиентов. Однако введение более строгих правил для гиг-экономики в крупных городах может потребовать пересмотра ее бизнес-модели.