Innodata: падение акций на 50% скрывает ускоряющийся рост в сфере ИИ

Акции Innodata получили рекомендацию «покупать» благодаря росту выручки на 58% в годовом выражении, расширению маржи и консервативному прогнозу роста свыше 40%. Риск концентрации клиентов снизился — доля крупнейшего заказчика уменьшилась с 56% до 37% выручки, чему способствовал новый крупный клиент из сектора Big Tech. Премиальная оценка компании (около 33-кратного прогнозного P/E и 21-кратного прогнозного EV/EBITDA) оправдана быстрым ростом, расширением маржи и наличием чистых денежных средств, однако зависит от дальнейшей успешной реализации стратегии.