Ingredion недооценена в преддверии возможной масштабной трансформации

Для Ingredion сохраняется рекомендация «покупать»: переход к более маржинальным специализированным ингредиентам и функциональным напиткам обеспечивает значительный потенциал долгосрочного роста. Предлагаемое приобретение Tate & Lyle за 5 млрд долларов может кардинально изменить бизнес благодаря синергетическому эффекту, обеспечить быстрый прирост скорректированной прибыли на акцию более чем на 15% и географическую диверсификацию. К 2030 году выявлен потенциал синергетического эффекта в размере 130 млн долларов в год. Устойчивая бизнес-модель INGR, присутствие в сегменте товаров под собственными марками торговых сетей и нормализация ситуации на Argo поддерживают стабильные денежные потоки и рост дивидендов, хорошо обеспеченных этими потоками.