Ingram Micro Holding: Рекордный доход в четвертом квартале был компенсирован вторичным предложением акций

Несмотря на четыре последовательных превышения прогноза по прибыли, рекордный свободный денежный поток и значительное сокращение задолженности, акции Ingram Micro Holding торгуются около своей цены на момент листинга. По итогам четвертого квартала 2025 финансового года компания продемонстрировала скорректированный свободный денежный поток в размере 1,63 миллиарда долларов, рост выручки на 11,5% в годовом измерении, а также улучшенные показатели оборотного капитала, что подтверждает эффективность ее сезонного денежного цикла. Оценка компании остается привлекательной на уровне 5,56x EV/EBITDA, при этом целевая цена в 35 долларов за акцию отражает потенциал роста на 55% с учетом риска контролируемой компании.

Ingram Micro является глобальным дистрибьютором и поставщиком технологий и услуг управления цепочками поставок. Компания обслуживает клиентов в более чем 160 странах мира и сотрудничает с ведущими мировыми производителями электроники и IT-продуктов.