Infosys выглядит дешево технически, но не фундаментально

Акции Infosys упали на 50%, однако при прогнозируемом коэффициенте P/E на уровне 14 и органическом росте всего 0,55% на середине прогноза на финансовый год 2027 фундаментальные показатели остаются слабыми. Давление на цены со стороны искусственного интеллекта и слабые расходы на ИТ в западных странах ограничивают привлекательность компании с фундаментальной точки зрения. Квартальный свободный денежный поток в размере 955 млн долларов и крупные сделки на сумму 3,6 млрд долларов поддерживают потенциал восстановления. Более высокие бюджеты клиентов и прибыльный рост в сфере искусственного интеллекта могли бы усилить инвестиционный кейс. Акции INFY имеют умеренный технический рейтинг «Покупать»: целевая цена в 1 490 рупий предполагает рост на 40,5% в течение 12 месяцев. С учётом дисконтированной прибыли текущая справедливая стоимость уже отражена в цене, поэтому я остаюсь в стороне.