Incyte: Ставка на Jakafi и подготовка к конкуренции с дженериками

Компания Incyte считается недооцененной, демонстрируя высокий рост выручки, крепкие маржинальные показатели и потенциал роста на 12,7% до целевой цены в $115; рейтинг "Покупать". Результаты за третий квартал превзошли ожидания благодаря продажам препаратов Jakafi и Opzelura, улучшению прибыльности и дисциплинированным расходам на исследования и разработки. Основные риски включают значительную зависимость от Jakafi, для которого ожидается появление генериков в 2028 году, а также ограниченные возможности продуктовой линейки полностью компенсировать потерю выручки.

Jakafi (руксолитиниб) используется для лечения миелофиброза и других заболеваний костного мозга и является ключевым продуктом Incyte. Opzelura (руксолитиниб крем) недавно получил одобрение для лечения атопического дерматита. Компания Incyte продолжает развивать свою продуктовую линейку, включая препараты для лечения рака и аутоиммунных заболеваний.