Imperial Brands: Отличная стоимость с коэффициентом 9x будущих доходов и доходностью 5%, подкрепленной сильным свободным денежным потоком

Imperial Brands получает выгоду от сегмента горючих материалов с умеренным ростом доходов и очень высокими операционными маржами. На основных национальных рынках компании она обладает значительной ценовой властью, что укрепляет будущие денежные потоки, а следовательно, дивиденды и обратные выкупы акций. Сегмент NGP (негорючих продуктов) невелик по сравнению с аналогичными сегментами у других компаний, таких как Philip Morris, но быстро движется к прибыльности благодаря увеличению масштабов.

Imperial Brands является одной из крупных табачных компаний мира, с присутствием в более чем 120 странах и штаб-квартирой в Великобритании. Компания активно работает над расширением своего присутствия в сегменте альтернативных продуктов, что помогает снизить зависимость от традиционных табачных изделий. По данным за 2022 год, доходы компании превысили 30 миллиардов фунтов стерлингов.