IHS Holding: Устойчивый рост башен, значительная стоимость, готовность к переоценке

Компания IHS предлагает устойчивый рост доходов, защищенный от инфляции, и стабильные маржи EBITDA на уровне высоких 50%, с сильным снижением долговой нагрузки и генерацией денежных средств, которые недооцениваются рынком. Несмотря на валютные риски и риски, связанные с Нигерией, диверсифицированный портфель IHS, контракты, привязанные к индексу потребительских цен, и проект "Green" по эффективности обеспечивают надежные показатели прибыли и стабильность маржи. Торгуясь с большим дисконтом к своим аналогам и собственной истории, оценка IHS игнорирует превосходный органический рост, устойчивость маржей и улучшающийся баланс.

Компания IHS Holding Limited является одним из ведущих независимых операторов телекоммуникационных инфраструктур в мире. На конец 2022 года IHS владела более чем 34,000 башен в девяти странах Африки, Латинской Америки и Ближнего Востока. Основной рынок компании находится в Нигерии, где она владеет значительной долей на рынке телекоммуникационных башен.