ICU Medical: Сложный переход, более интересная компания (повышение рейтинга)

Компания ICU Medical успешно завершила сложный процесс интеграции после приобретения компании Smiths Medical и теперь переключает внимание с устранения проблем на рост и расширение маржи. Фактически, продажа бизнеса с низкой маржой по производству растворов для внутривенного введения компании Otsuka и запуск новых продуктов могут повысить валовую маржинальность до 43%-45%. ICU Medical должна достичь устойчивой маржи EBITDA выше 20% и двузначного роста свободного денежного потока, что будет способствовать снижению долговой нагрузки и возможному возврату капитала акционерам.

ICU Medical работает в области медицинских технологий с 1984 года и занимается разработкой и производством медицинских устройств и систем для внутривенного введения. В 2022 году объединенные компании ICU Medical и Smiths Medical сообщили о совокупной выручке более 2 миллиардов долларов. Это приобретение позволило ICU Medical стать одним из ведущих поставщиков в сегменте инфузионных систем и устройств.