ICON: Делевериджинг завершен, теперь мы видим 18%-ный CAGR в оценке до 26 финансового года (повышение рейтинга)

ICON приобрела PRA Health Sciences в результате сделки стоимостью 12 млрд долларов в 2020 году, создав новую компанию. Акции компании удвоились с момента приобретения и могут стоить 370-400 долларов за акцию, исходя из оценки прибыли и превышения прибыли над активами аналогичной цены и риска. Сильный портфель заказов, леверидж прибыли и привлекательная оценка поддерживают рекомендацию покупать.