IBM: покупать на этапе переоценки, а не ради истории роста (повышение рейтинга)

IBM получила повышение рейтинга до «покупать» на фоне переоценки и улучшения прогнозов роста, что открывает потенциал роста акций на 17% до целевой цены 264,85 долларов к 2027 году. Выручка от повторяющегося программного обеспечения остаётся стабильной — 80% годовых продаж программного обеспечения являются повторяющимися, а годовая повторяющаяся выручка выросла на 8% до 24,6 млрд долларов. Результаты за второй квартал показали слабость в транзакционном сегменте, особенно в аппаратном обеспечении IBM Z, однако рост в сегментах распределённой инфраструктуры и Power & Storage частично компенсировал эти спады.