Iamgold: 20 миллионов унций на месторождении Côté и всё ещё дёшево

Компания IAMGOLD сохраняет рекомендацию «покупать», торгуясь примерно по 8-кратному мультипликатору прибыли на перспективу при чистом балансе и первоклассной канадской шахте, работающей на проектной мощности. Зоны Côté и Gosselin теперь объединены в единое месторождение с запасами свыше 20 миллионов унций, а технический отчёт за четвёртый квартал станет важным катализатором. Оценка IAG остаётся значительно заниженной: мультипликаторы EV/EBITDA и цена к денежному потоку на 40% ниже медианных значений по сектору, несмотря на скорректированную EBITDA за последние периоды в размере 2,2 млрд долларов.