H&R Block: потенциал удвоения даже после роста (обзор 4 квартала)

H&R Block остаётся привлекательной акцией для покупки благодаря сильным фундаментальным показателям, устойчивому денежному потоку и стабильному операционному исполнению, несмотря на рост котировок на 73% с апреля. В четвёртом квартале выручка составила 1,15 млрд долларов, что на 3,6% больше по сравнению с прошлым годом. Маржа EBITDA улучшилась до 26,8%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 14% до 5,31 доллара, превзойдя консенсус-прогнозы. Прогноз руководства на 2027 финансовый год предполагает дальнейшее расширение маржи и повышение качества выручки за счёт ориентации на домохозяйства с более высоким доходом для обеспечения устойчивой прибыльности.