Honeywell: Стабильные маржи скрываются за портфельным шумом

Компания Honeywell предлагает стабильно высокие доходы и устойчивую маржу, на что влияет спрос на продукцию в сегменте авиакосмических комплектующих для вторичного рынка и автоматизации на основе услуг, несмотря на то, что торгуется с дисконтом по сравнению с другими промышленными предприятиями. Упрощение портфеля и выделение в отдельные направления, включая Solstice Advanced Materials и отделение бизнеса по автоматизации и авиакосмосу, должны улучшить качество доходов и предсказуемость маржи к 2027 финансовому году. Прогноз на 2025 финансовый год включает 6% органический рост выручки, скорректированную прибыль на акцию в диапазоне 10,6–10,7 доллара и сегментные маржи 22,9–23,0%, с ожидаемым восстановлением уровня маржи после реструктуризации портфеля.

Honeywell активно развивает сегмент автоматизации для различных отраслей, в том числе для нефтегазовой и производственной сфер, что также способствует росту корпоративных доходов. Компания ведет деятельность в более чем 70 странах, обеспечивая работу большого количества заводов и офисов по всему миру. Благодаря инновационным решениям в области устойчивой энергии и материалов, Honeywell помогает клиентам сокращать углеродный след и повышать энергетическую эффективность.