H.B. Fuller: недооценка становится очевиднее

Акции H.B. Fuller (FUL) имеют рейтинг «ПОКУПАТЬ» с справедливой стоимостью в 81 доллар за акцию и целевой ценой в 65 долларов за акцию, что указывает на значительную недооценку. Несмотря на слабые тенденции объёмов и высокий уровень задолженности после приобретения AMS, показатели EBITDA, маржинальность и прибыль на акцию (EPS) компании улучшаются, что поддерживает инвестиционную идею. При текущей цене около 51 доллара за акцию, акции FUL торгуются с коэффициентом 8,5 к нормализованной прогнозной прибыли на акцию, предлагая потенциал роста выше рынка даже без расширения мультипликатора.