Havertys Furniture: дизайн повышает средний чек, автор видит потенциал роста акций до 33 долларов

Haverty Furniture демонстрирует устойчивость: выручка выросла на 7,7%, до 194,9 млн долларов, несмотря на слабый рынок жилья. Сопоставимые продажи увеличились на 8%, а объем оформленных заказов — на 12,6%, что указывает на устойчивый спрос на продукцию HVT даже в сложных условиях. Автор оценивает справедливую стоимость акции в 33 доллара по мультипликатору EV/EBITDA и в 38 долларов по модели дисконтированных денежных потоков (DCF), что, по его мнению, обосновывает рекомендацию «покупать» при текущей цене 27,54 доллара.