HASI: показатели по GAAP выглядят плохо, но экономические данные показывают другую картину

Компания HA Sustainable Infrastructure Capital воспринимается неправильно из-за искажений в учёте по GAAP, которые скрывают устойчивое генерирование денежных средств и хорошую работу портфеля. Прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2028 год составляет 3,55–3,65 доллара, что поддерживает годовые дивиденды в размере 1,70 доллара (доходность 4,2%). Отсутствие разводнения акций в 2026 году свидетельствует о доверии руководства к бизнесу. Акции HASI торгуются с коэффициентом 11,3 к скорректированной прибыли на акцию и 2,05 к балансовой стоимости, что отражает дисконтированную оценку диверсифицированного портфеля инвестиционного уровня с долгосрочными денежными потоками.