GXO Logistics: премиальные сегменты поддерживают рекомендацию «покупать», несмотря на макрориски

Автор сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям GXO Logistics, Inc., но снижает целевую цену и исключает из расчетов обратный выкуп акций, отдавая приоритет финансовой гибкости. Ожидания по выручке и прибыли на акцию за III квартал снизились, отражая осторожные настроения, однако консенсус-прогноз по-прежнему предполагает рост примерно на 5% и не указывает на недостижение годового прогноза. Диапазон прогноза был сужен без повышения его середины. Ожидается, что восстановление маржинальности ускорится по мере реализации выгод от интеграции и улучшения качества контрактов.