GVIP: отставание в стратегии ограничит потенциал роста и увеличит риски в этом году, рейтинг - «удерживать»

GVIP представляет собой пассивно управляемый инструмент, предоставляющий доступ к примерно 50 любимым акциям хедж-фондов, которые отбираются ежеквартально на основе отчетов по форме 13F. Я ожидаю, что в этом году GVIP будет отставать от IVV из-за задержек в стратегии, вызванных графиком публикации отчетов 13F. Исторически сложилось так, что GVIP показывал худшие результаты по сравнению с IVV в стрессовых условиях, включая пандемию и медвежий рынок 2022 года, что подкрепляет гипотезу о его повторном отставании в этом году.

Форма 13F – это квартальный отчет, который управляющие активами, имеющие под управлением более $100 миллионов, обязаны подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Эти отчеты служат важным источником информации о портфелях хедж-фондов и других крупных инвесторов. IVV – это один из крупнейших биржевых фондов, отслеживающих индекс S&P 500, и его активы оцениваются в сотни миллиардов долларов.