Группа Here: На ранней стадии кривой дохода от интеллектуальной собственности, с совместным предприятием Enlight как непредсказуемым элементом

Here Group остается привлекательной для покупки на текущих пониженных мультипликаторах, несмотря на нетерпение рынка в отношении снижения маржи и более медленного краткосрочного роста. Валовая маржа снизилась приблизительно на 1,000 базисных пунктов, и прогноз Here на третий квартал финансового года 2026 предполагает снижение выручки на 15%, что вызывает обеспокоенность по поводу качества роста и операционного рычага. На долю Wakuku приходится около 73% продаж; его бренд-развитие, контент-поток и совместное предприятие с Enlight Media являются основными катализаторами на будущее.

На сегодняшний день Here Group является одним из ведущих игроков на рынке, предлагая услуги в области геолокации и картографии. Компания активно развивает партнерства с предприятиями в сфере автомобильной промышленности, включая ведущих производителей автомобилей. Спрос на услуги Here Group вырос в последние годы, поскольку компании все чаще задействуют цифровые карты и решение на основе местоположения для оптимизации бизнес-процессов.