Groupe Dynamite: другой тип ритейлера одежды

Groupe Dynamite сохраняет рекомендацию «покупать», торгуясь примерно по мультипликатору 9,7 к EBITDA. Компания демонстрирует сильный двузначный рост продаж в сопоставимых магазинах и реализует стратегию премиумизации. Несмотря на выход из бизнеса основателя Лутфи, управление запасами, премиальное ценообразование и стратегия работы с недвижимостью обеспечивают высокие маржи и эффективность капитала. Руководство повысило прогноз скорректированной маржи EBITDA до 39,5–40,5%, при этом выручка за финансовый год ожидается на уровне 1,65 млрд долларов, а прибыль на акцию — 3,28 доллара, что поддерживает долгосрочный потенциал роста.