GLQ: Привлекательная оценка, но несовершенная стратегия портфеля

Фонд Clough Global Equity торгуется с дисконтом в 12,36% к чистой стоимости активов (NAV), предлагая доходность 9,9%, но остаётся в категории удерживаемых. Стратегия GLQ полагается на активную реализацию прироста капитала, при этом чистый инвестиционный доход фонда стабильно отрицательный, а распределение дивидендов зависит от положительных рыночных условий. Плечо в размере 16,59% и неэффективные стратегии коротких продаж увеличивают чувствительность к процентным ставкам и спадам на рынке, что ограничивает защиту от снижения.

Компания Clough Capital Partners, управляющая фондом, была основана в 2000 году. В её управлении находятся различные инвестиционные стратегии, включая фонды, ориентированные на доходность и прирост капитала. На конец 2022 года Clough Global Equity Fund обладал активами на сумму более 200 миллионов долларов США.