Genpact: Доля цифровых услуг растет, но оценка компании всё ещё не соответствует тренду

Компания Genpact переходит от традиционного поставщика бизнес-процесс-аутсорсинга (BPO) к партнеру по цифровой трансформации, при этом решения ATS обеспечивают рост доходов более высокого качества, схожий с аннуитетами. В настоящее время ATS составляет около 24% доходов Genpact и ожидается, что к 2027-2028 финансовому году этот показатель достигнет 27-28%, поддерживая расширение маржи и более устойчивую бизнес-модель. Несмотря на улучшение основных показателей и внутренняя стоимость на основе дисконтированных денежных потоков в размере около $56 за акцию, акции Genpact торгуются с существенной скидкой по сравнению с аналогами, что является основанием для рекомендации "Покупать".

Компания Genpact, основанная в 1997 году, имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке и насчитывает более 100 000 сотрудников по всему миру. Основные направления деятельности Genpact включают автоматизацию бизнес-процессов, аналитику и управление данными. Фирма обслуживает клиентов в таких отраслях, как финансовые услуги, здравоохранение и производство.