Genesco: Не слишком ли рано покупать этот циклический продукт?

GCO - это избитая обувная розничная компания, которая столкнулась со снижением потребительского спроса и накоплением товарных запасов, серьезно сократившим генерирование денежных средств в последнее время. Несмотря на эти негативные тенденции, компания дружелюбна к акционерам и, похоже, способна пережить экономический спад, учитывая имеющуюся ликвидность. Компания торгуется с большим дисконтом к нашей консервативной оценке справедливой стоимости в 530 миллионов долларов, что указывает на то, что текущие цены предлагают высокий запас прочности.