Gencor Industries: результаты третьего квартала оправдали ожидания, последовал пересмотр рейтинга, понижаем до «держать»

Акции Gencor Industries теперь имеют рейтинг «держать» с целевой ценой 21 доллар, поскольку прежняя недооценка в значительной степени устранена. Рекордный портфель заказов компании в размере 79,2 млн долларов, улучшение маржинальности и сильная денежная позиция обеспечивают стабильность. Однако концентрация клиентов и задержки с подачей отчётности повышают риски. Ожидаемый федеральный закон о шоссейных дорогах вряд ли будет принят в 2024 году, но прочный портфель заказов компенсирует это, что может обеспечить рост выручки GENC в 2027 году.