GE Vernova: Оценка наилучшего сценария не стоит риска

GE Vernova находится в выгодной позиции для роста в рамках энергетического перехода, но текущая оценка полностью отражает оптимистичные ожидания. Акции GE Vernova торгуются с премией по сравнению с аналогами: коэффициент EV/EBITDA составляет 33x на 2026 год и 16,2x на 2028 год, что требует осторожного подхода. Моя справедливая оценка для GE Vernova составляет $600 за акцию, что почти на 20% ниже текущих уровней, из-за рисков, связанных с реализацией и сроками.

Компания GE Vernova образовалась в результате реструктуризации и выделения подразделений General Electric, связанных с возобновляемыми источниками энергии и энергетической инфраструктурой. Она сосредоточена на развитии технологий в области ветровой и солнечной энергии, а также на модернизации электросетей. В 2022 году компания объявила об амбициозных планах по увеличению инвестиций в зеленую энергию и снижению выбросов углекислого газа.