GE Vernova: Мы загружаем грузовик в ожидании результатов третьего квартала 2025 года

Я начинаю покрытие акций компании GE Vernova Inc. с рейтингом «Сильная покупка» в преддверии отчета о доходах за третий квартал 2025 года, вследствие высокого спроса на электроэнергию и электрификацию, обусловленного развитием центров данных и сетевых построек в США. Маржа в секторе энергетики достигла 16,4%, а в секторе электрификации — 14,6% во втором квартале. Ожидается, что доходы от электрификации увеличатся на 20% в годовом исчислении в третьем квартале. Я полагаю, что эта тенденция может продолжиться до 2026 года. С точки зрения видимости, портфель заказов на электроэнергию составил 55 ГВт во втором квартале, и руководство прогнозирует прирост до 60 ГВт к концу года. Кроме того, сектор электрификации зарегистрировал заказы на оборудование на сумму 3,3 миллиарда долларов (что составляет 1,5-кратный размер выручки).

GE Vernova — это дочерняя компания General Electric, ориентированная на энергетические технологии и услуги. За последние годы компания усилила внимание к инновациям в области возобновляемых источников энергии, чтобы соответствовать глобальным трендам декарбонизации. Рынки Северной Америки и Европы остаются ключевыми для компании благодаря увеличению инвестиций в инфраструктуру экологически чистой энергетики.