GE Aerospace: GE мертва, да здравствует GE

Выделив свое энергетическое подразделение Vernova, GE завершила свою программу реструктуризации, длившуюся полвека, и в результате получила оптимизированную компанию, полностью сосредоточенную на привлекательном рынке аэрокосмической промышленности. Двигатели текущего поколения, включая самый продаваемый CFM56, имеют самую большую установленную базу и находятся на пике рентабельности, обеспечивая высокоприбыльный поток продаж на вторичном рынке, который может продлиться до 2030-х годов. Учитывая сильную видимость прибыли от внедрения двигателей нового поколения и увеличения маржи по мере развития LEAP и GEnx, я считаю, что у GE есть надежный задел для роста MDD EPS до 28E.