GDXY: Экстремальные распределения и риск хвоста, о котором нельзя забывать

GDXY — это активно управляемый ETF, построенный на стратегии синтетических покрытых опционов типа "колл" на GDX. Еженедельное распределение зависит от подразумеваемой волатильности, а цена следует за GDX с ограничением на рост. Куртозис увеличивается, а асимметрия повышена: положительные элементы для премий стратегии.

GDX является биржевым фондом, который инвестирует в компании в золотодобывающей отрасли. Имплицитная волатильность играет ключевую роль в ценообразовании опционных стратегий, влияя как на доходность, так и на риск. Стратегии, основанные на опционе "колл", часто используют для получения регулярного дохода, особенно в периоды повышенной волатильности на рынке.