Fossil Group, Inc. объявила о начале оферты по обмену, запроса согласий и подписки по правам в отношении своих старших облигаций

Компания Fossil Group, Inc. («Компания») объявила о начале обменного предложения («Обменное предложение») и предлагает обменять любые и все обращающиеся 7,00% старшие облигации со сроком погашения в 2026 году («Старые облигации») на: (i) для держателя («Держатель»), который надлежащим образом участвует в привлечении нового финансирования (New Money Financing) («Участник New Money»): (A) 9,5% обеспеченные старшие облигации с первым приоритетом залога, первые к погашению, со сроком погашения в 2029 году («Облигации First-Out») в объеме, равном 100% номинальной стоимости таких Облигаций First-Out за равную номинальную стоимость надлежащим образом предъявленных (и не отозванных) Старых облигаций; и (B) пропорциональную Держателю долю варрантов («Изначальные публичные варранты»), подлежащих исполнению на акции обыкновенных акций номинальной стоимостью $0,01 за акцию («Обыкновенные акции») либо на предварительно оплаченные варранты, подлежащие исполнению на Обыкновенные акции; и (ii) для Держателя, который не приобретает Облигации First-Out в рамках привлечения нового финансирования («Не‑участник New Money»): (A) 7,5% обеспеченные старшие облигации со вторым приоритетом залога, вторые к погашению, со сроком погашения в 2029 году («Облигации Second-Out», вместе с Облигациями First-Out — «Новые облигации») в объеме, равном 100% номинальной стоимости таких Облигаций Second-Out за равную номинальную стоимость надлежащим образом предъявленных (и не отозванных) Старых облигаций; и (B) пропорциональную Держателю долю Изначальных публичных варрантов. Для надлежащего участия в Обменном предложении Держатель должен предъявить к обмену все свои Старые облигации.

Акции компании обращаются на бирже Nasdaq под тикером FOSL. Штаб‑квартира Fossil Group находится в Ричардсоне (штат Техас), компания основана в 1984 году и специализируется на производстве часов и модных аксессуаров. В долговых инструментах термины first lien и second lien указывают на разный приоритет удовлетворения требований кредиторов за счет залогового обеспечения.