FMAG: Не стоит обращать внимание на этот ETF с высокими комиссиями и ограниченными отличиями

Биржевой фонд Fidelity Magellan ETF, управляемый компанией Fidelity, ставит целью превзойти индекс S&P 500, однако за четыре года ему не удалось достичь значительного альфа-результата. Расходное соотношение фонда составляет 0,6%, что значительно выше, чем у SPY с его 0,09%. Кроме того, FMAG показывает большую волатильность и низкое значение коэффициента Шарпа, равное 0,16. Портфель FMAG практически идентичен SPY, с небольшими отличиями, что делает нецелесообразным платить более высокие сборы за аналогичную экспозицию.

Fidelity Magellan ETF был запущен в 2019 году как часть стратегии Fidelity по активному управлению, фокусируясь на изменениях рынка и возможностях для более высокой доходности. За последние годы общая тенденция рынка показывала, что пассивные стратегии, такие как SPY, часто демонстрируют результаты, сравнимые или превышающие активные фонды, учитывая их более низкие комиссии.