Flowers Foods: Акции по-прежнему переоценены - продавайте, пока не снизят дивиденды

Компания Flowers Foods сталкивается с серьезными проблемами: падающий спрос на хлеб, давление на рентабельность, высокий уровень долга и снижение ценности бренда. Дивидендная доходность FLO в размере 8,7% выглядит неустойчивой из-за потенциального снижения покрытия свободного денежного потока и роста стоимости долга, что может привести к сокращению дивидендов в течение 12–24 месяцев. Хотя Simple Mills может обеспечить улучшение рентабельности, бизнес по производству хлеба страдает, а высокий долг и низкая ликвидность ограничивают краткосрочные перспективы и стратегическую гибкость.

Flowers Foods занимает одну из ведущих позиций на рынке хлебобулочных изделий в США, она владеет такими известными брендами, как Nature's Own и Dave's Killer Bread. Компания выпускает около 20% хлебобулочных изделий, потребляемых в стране. Однако изменения в потребительских предпочтениях и растущая конкуренция оказывают давление на традиционные продукты компании.