FirstCash: сильные результаты по основной пешке, но некоторые желтые флаги в других местах

Компания FirstCash сообщила о результатах второго квартала, которые превзошли ожидания: выручка выросла на 11% благодаря активному развитию ломбардного кредитования в США и более высокой, чем ожидалось, марже. Ужесточение условий потребительского кредитования благоприятно сказывается на основном ломбардном бизнесе, и спрос должен оставаться высоким в 2024 году, даже несмотря на ухудшение показателей в США во 2П'24. POS-бизнес American First Finance работает не так хорошо, качество кредитов остается высоким, но меня беспокоит очень слабая динамика объемов продаж в одних и тех же дверях.