First Solar Q3: нацеливайтесь на 2025 и 2026 годы

Несмотря на низкие показатели в 3-м квартале 2024 года, First Solar воспользуется высоким спросом в 2025-2026 годах. Акции компании недооценены на 27% в соответствии с двухлетней моделью дисконтирования EBITDA. Подтверждая рейтинг Сильная покупка, внутренняя стоимость предприятия рассчитывается на уровне $29,22 млрд сегодня - на 26,9% выше текущей стоимости - с учетом прогнозов на 2026 год, расширения мощностей, новых технологий, таких как CuRe, и благоприятных макроэкономических условий. Риски включают потенциальное расторжение контрактов, политическую неопределенность, влияющую на ИРА, давление избыточного предложения и производственные проблемы. Для снижения долгосрочных циклических рисков рекомендуется продать акции в конце 2026 года.