FIGS Q2 2024 демонстрирует рост за счет маржи. Акции все еще переоценены

Результаты FIGS за 2 квартал 2024 года показали умеренный рост выручки, но за счет снижения рентабельности из-за увеличения расходов на продукты и маркетинг. Отсутствие управления затратами и высокая валовая маржа делают компанию уязвимой перед конкурентами, что оправдывает мой рейтинг держать. Несмотря на некоторое улучшение прогнозов, оценка остается непривлекательной: акции торгуются с высоким коэффициентом P/E даже при оптимистичных сценариях.