Fidelity National Financial: качественный бизнес по привлекательной цене

Fidelity National Financial сохраняет рекомендацию «Покупать» несмотря на падение цены акций на 20%. Компания демонстрирует устойчивую маржинальность, обеспечивает надежные дивиденды и обладает привлекательной оценкой. Повышенные процентные ставки сдерживают рефинансирование и активность на рынке жилья, однако доля FNF в 33% и преимущество по издержкам позволяют компании показывать умеренное опережение отраслевых тенденций. Доходы от коммерческих сделок с недвижимостью восстанавливаются, и ожидается, что в 2026 году они достигнут уровня рекордных годов, компенсируя слабость на рынке жилой недвижимости и поддерживая дополнительный рост.