Фергюсон: Рекомендация к покупке благодаря успешной реализации стратегии и перспективам роста

Переход на рекомендацию "покупать" по акциям компании Ferguson: результаты за третий квартал 2025 года показывают сильный рост, расширение маржи и стабилизацию в жилищном секторе, что изменило мой подход с "удерживать" на оптимистичный. Давление наценок ослабевает, с плоскими показателями по стоимости в годовом исчислении и улучшенными валовыми маржами, что демонстрирует эффективное управление ценами и затратами со стороны Ferguson. Сегменты, связанные с нежилыми зданиями, HVAC и водоснабжением, продолжают опережать, чему способствуют долгосрочные тренды, такие как центры обработки данных и инфраструктура, что поддерживает устойчивые перспективы роста.

Компания Ferguson была основана в 1880 году в Великобритании, и с тех пор она успешно развивалась, став международным игроком. На сегодняшний день она является одним из ведущих дистрибьюторов строительных материалов и имеет значительное присутствие в США.