Fair Isaac: я продолжаю удерживать рейтинг, так как множитель оценки слишком высок

Я сохраняю рейтинг держать в отношении FICO из-за чрезмерно завышенной оценки, несмотря на сильные фундаментальные показатели и уверенный рост в сегментах Scores и Software. Выручка Fair Isaac в 4 квартале выросла на 16,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря росту на 27,4% в сегменте балльных оценок и на 5,4% в сегменте программного обеспечения. Потенциал для продолжения роста существует, но высокий прогнозный коэффициент PE на уровне 70x делает бычью позицию труднообоснованной.