EWY опережает SOXX на 40 пунктов, но есть нюанс

ETF iShares MSCI South Korea (EWY) вырос на 148% в годовом выражении, чему способствовала высокая концентрация акций Samsung и SK hynix, обе компании выигрывают от сильного спроса на память для искусственного интеллекта. Почти половина фонда EWY приходится на эти две компании, что делает ETF очень чувствительным к циклу памяти и тенденциям расходов на инфраструктуру ИИ. Я оцениваю EWY как удержание, поскольку дальнейший рост зависит от продолжения дефицита HBM и устойчивого экспорта из Кореи, но соотношение риска и доходности после ралли стало менее привлекательным.