EWA: Финансовый сектор Австралии может столкнуться с трудностями из-за сглаживания кривой доходности

Фонд iShares MSCI Australia ETF имеет значительный удельный вес в финансовом секторе (42%) и в секторе материалов (24%), в основном это акции Commonwealth Bank и BHP. Финансовый сектор этого фонда сталкивается с трудностями из-за выравнивания кривой доходности, роста затрат на финансирование и высокой закредитованности австралийских домохозяйств на фоне повышения процентных ставок. Экспозиция в секторе материалов неоднородна: медь получает выгоду от тенденций электрификации, тогда как железная руда сталкивается с рисками снижения спроса из-за умеренного роста экономики Китая и геополитической напряженности.

Коммунальный банк Австралии (Commonwealth Bank of Australia) является крупнейшим банком в стране по рыночной капитализации и рыночной доле. BHP, одна из крупнейших горнодобывающих компаний в мире, занимается производством и поставкой железной руды, меди, нефти и газа. Несмотря на внутренние и внешние экономические вызовы, Австралия остается одной из наиболее устойчивых экономик в Азиатско-Тихоокеанском регионе.