EUSA: Неоптимальный выбор с неожиданно высоким риском и низкой прибылью

Биржевой фонд iShares MSCI USA Equal Weighted ETF является пассивно управляемым инструментом, отслеживающим индекс MSCI USA Equal Weighted с сентября 2015 года. EUSA может быть решением для проблем переоцененности и концентрации капитала у IVV. И действительно, у него примерно в 11,45 раза меньшая средневзвешенная рыночная капитализация и гораздо более низкий коэффициент цены к прибыли. Однако возникают неожиданные проблемы: EUSA не только показывает худшие результаты по сравнению с IVV с момента изменения индекса в 2015 году, но и характеризуется более высокой волатильностью и более глубокими максимальными просадками.

На конец 2022 года EUSA включал в себя около 625 компаний из различных секторов экономики США. Одним из ключевых преимуществ фонда является равноправное распределение активов между его компонентами, что помогает избежать высокой концентрации в отдельных компаниях или секторах. Тем не менее, из-за этого подхода фонд может быть более подвержен колебаниям рынка и менее устойчивым к экономическим спадам.