ETF VFMF: Отстает от своего эталона

Биржевой фонд Vanguard U.S. Multifactor ETF использует подход, основанный на правилах и факторах, направленный на оценку стоимости, динамики и качества акций США. Тем не менее, VFMF стабильно показывает результаты хуже своего эталона и конкурентов, таких как IWV, несмотря на аналогичную низкую структуру комиссий и активное управление. Портфель ETF склонен к малой капитализации и финансовому сектору, характеризуется более высокой волатильностью (бета 1.09) и коэффициентом Шарпа ниже единицы, что вызывает опасения по поводу риска.

Vanguard является одним из крупнейших инвестиционных компаний в мире с активами под управлением, превышающими 7 триллионов долларов. ETF, или биржевые фонды, все чаще выбираются инвесторами за их гибкость и относительную доступность по сравнению с традиционными взаимными фондами. Финансовый сектор и акции небольших компаний часто подвергаются большому риску из-за чувствительности к экономическим циклам.