Eni: автор продал акции в начале — середине 2026 года и снизил рекомендацию до «Держать»

Автор материала сообщает, что продал акции Eni в начале — середине 2026 года и не намерен покупать их вновь по текущей цене. По его оценке, акции принесли более 100% доходности за два года, однако нынешняя оценка основана на пиковых ценах на нефть, что делает бумаги непривлекательными. При цене 27 евро за акцию дивидендная доходность Eni составляет менее 4%, нормализованная прибыль на акцию — 2 евро, а коэффициент P/E — около 14, что значительно выше исторических средних значений по сектору. Автор присваивает акциям рекомендацию «Держать» и устанавливает целевую цену в 16 евро за акцию, отмечая ограниченный потенциал роста и значительный риск снижения в случае нормализации цен на нефть.