DUNK: неоптимальное сочетание факторов и концентрация требуют осторожности

Автор сохраняет рекомендацию «Держать» для Dana Unconstrained Equity ETF (DUNK), несмотря на то что в последнее время фонд опережал S&P 500. Сочетание факторов DUNK не даёт явных преимуществ перед QQQM с точки зрения устойчивости прибыли, роста по разумной цене (GARP) и качества. С момента запуска в сентябре 2025 года DUNK отстал по доходности от QQQM, FDTX и FWD. За период с октября 2025 года по сентябрь 2026 года коэффициент участия DUNK в снижении IVV составил почти 223%.